Wall Street scivola dopo che un rally mattutino svanisce mentre alcuni dei favoriti dell'IA di mercato scendono

NEW YORK (AP) - Le azioni statunitensi sono scivolati mercoledì dopo che un rally mattutino è svanito, ma le perdite a Wall Street non sono state così gravi come i movimenti frenetici che hanno scosso i mercati in tutto il mondo nell'ultima settimana.

Il S&P 500 è sceso dello 0,8% dopo un iniziale balzo del 1,7% è svanito. Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 234 punti, o dello 0,6%, mentre il composite Nasdaq è sceso dell'1%.

Le azioni sono scese mentre Nvidia, una delle aziende più influenti di Wall Street, è passata da un guadagno del 4,4% del mattino e ha spinto fortemente verso l'alto l'S&P 500 a una perdita del 5,1% che l'ha resa il peso maggiore dell'indice. Nvidia e altre azioni Big Tech hanno faticato il mese scorso per le preoccupazioni che i loro prezzi siano saliti troppo in alto in mezzo alla frenesia di Wall Street intorno alla tecnologia dell'intelligenza artificiale.

Un rapporto sui profitti di Super Micro Computer, la cui azione è quadruplicata in meno di tre mesi all'inizio dell'anno, ha contribuito a minare ulteriormente l'entusiasmo intorno all'IA. Anche se il suo utile è aumentato del 143% nell'ultimo trimestre, il profitto per l'azienda che vende sistemi server e di storage utilizzati nell'IA e nell'altro calcolo è risultato inferiore alle aspettative elevate degli analisti. La sua azione è crollata del 20,1%.

Tuttavia, altri segnali nel mercato mostravano meno paura rispetto ai giorni precedenti, quando le forti perdite si sono riversate globalmente. L'S&P 500 sta uscendo da un rally dell'1% che ha interrotto una brutale serie di tre giorni di perdite in cui è sceso di poco più del 6%.

Le cause della caduta dei mercati in tutto il mondo sono state probabilmente varie, e una di esse le cui probabili conseguenze in Giappone sembrano calmarsi. La Bank of Japan ha alzato leggermente il suo tasso di interesse principale la scorsa settimana in un piccolo movimento che ha mandato onde d'urto in tutto il mondo. È stata stravolta una transazione preferita da alcuni hedge fund e altri investitori, che hanno preso in prestito denaro molto economicamente in yen giapponesi per poi investirlo altrove nel mondo.

Parlando con i leader d'affari nell'isola settentrionale di Hokkaido, Shinichi Uchida, vice governatore della Bank of Japan, ha riconosciuto la recente tumultuosa del mercato, che è stato scatenato anche in parte dalle preoccupazioni per il rallentamento dell'economia statunitense.

La banca centrale del Giappone può permettersi di aspettare, ha detto, e “non alzare il suo tasso di interesse di politica quando i mercati finanziari e dei capitali sono instabili”. Ha anche detto di credere che l'economia statunitense avrà un “atterraggio dolce” e eviterà una recessione, anche se le paure sono aumentate dal momento che la Federal Reserve ha mantenuto i tassi d'interesse troppo alti per troppo tempo nella speranza di soffocare l'inflazione.

Le rassicurazioni del Giappone hanno offerto un rimedio ai mercati, nervosi per ulteriori mosse della Bank of Japan, che ha recentemente concluso la sua campagna di lunga data per mantenere i tassi di interesse al di sotto dello zero.

Ma sottolinea anche come i rischi possano permanere, suggerendo che c'è ancora spazio per lo svolgimento del popolare “carry” trade e che alcuni hedge fund e altri investitori “potrebbero comunque rimanere fuori dal gioco”, secondo John Lynch, chief investment officer per la gestione patrimoniale di Comerica.

L'aumento dei tassi in Giappone la scorsa settimana ha fatto schizzare il valore dello yen giapponese, e l'uscita conseguente di investimenti da parte di quei fondi speculativi ha probabilmente dato una spallata all'acceleratore sulle perdite di mercato, compresa la caduta di lunedì per il Nikkei 225. È stata la peggiore dal krach del lunedì nero del 1987.

Il valore dello yen giapponese è una delle prime cose che Darrell Cronk, chief investment officer per la gestione patrimoniale di Wealth & Investment Management presso Wells Fargo, controlla ora quando si sveglia ogni mattina perché mostra quanto il “carry” trade si stia svolgendo.

L'altra cosa che Cronk controlla è il rendimento del Tesoro a due anni, che dice indica dove il mercato voglia o abbia bisogno che la Federal Reserve porti il suo tasso di interesse principale.

I rendimenti del Tesoro sono crollati rapidamente lunedì, quando la paura sul mercato stava salendo e gli investitori stavano speculando che la Federal Reserve potrebbe addirittura dover convocare un'assemblea straordinaria per tagliare rapidamente i tassi di interesse. Ma si sono stabilizzati da allora.

Il rendimento del Tesoro a due anni si manteneva stabile al 3,99% mercoledì, dove era martedì sera.

Le aspettative a Wall Street sono per la Fed di abbassare il suo tasso di interesse principale alla prossima riunione programmata il mese prossimo o di un quarto di punto percentuale tradizionale o di un punto più grave.

Nel frattempo, continuano a arrivare i rapporti sugli utili delle più grandi aziende statunitensi, e la crescita per quelle nell'indice S&P 500 potrebbe finire per essere la migliore dal 2021, secondo FactSet.

The Walt Disney Co. ha riportato utili più solidi per l'ultimo trimestre di quelli previsti dagli analisti, e la sua attività di streaming ha riportato un profitto per la prima volta. Ma la sua azione è comunque scesa del 4,5% dopo aver avvertito che la recente debolezza vista nei suoi parchi a tema negli Stati Uniti potrebbe continuare per i “prossimi trimestri”.

Airbnb è crollata del 13,4% dopo che il suo profitto nel secondo trimestre è rimasto al di sotto delle aspettative degli analisti, dicendo agli investitori che vedeva alcuni segnali di rallentamento della domanda negli Stati Uniti.

Ad aiutare a limitare le perdite di mercato c'era Apple, che è salito dell'1,2%. Ha recuperato parte delle sue perdite della settimana precedente dopo che Berkshire Hathaway di Warren Buffett ha rivelato di aver ridotto la sua partecipazione azionaria nel produttore di iPhone.

Nel complesso, l'S&P 500 è sceso di 40,53 punti a 5.199,50. Il Dow è sceso di 234,21 a 38.763,45, e il composite Nasdaq è sceso di 171,05 a 16.195,81.

Negli mercati azionari all'estero, gli indici sono saliti in gran parte d'Europa e dell'Asia.

Matt Ott, AP Business Writer, ha contribuito.