Il fondatore di SOSV afferma che investire nel clima è uno 'sforzo bellico' mentre la società chiude un fondo da 306 milioni di dollari

Per la società che si autodefinisce 'il primo assegno nel campo della tecnologia avanzata', l'ultimo assegno per l'ultimo fondo da 306 milioni di dollari di SOSV è stato un po' più lungo di quanto il fondatore Sean O'Sullivan avrebbe voluto. Probabilmente meno un riflesso sulla società che un'accusa dell'ambiente macroeconomico: Chiedi a qualsiasi VC e ti diranno che gli ultimi anni non sono stati il momento migliore per raccogliere fondi.

'Date le nostre prestazioni, i nostri tassi di rendimento, i successi provati, tutti gli unicorni che sono emersi da SOSV in passato, vi immaginereste che lo avremmo chiuso in tre mesi', ha detto O'Sullivan a TechCrunch in una recente intervista. Invece, ci è voluto circa un anno e mezzo, con lo sforzo più concentrato negli ultimi sei mesi, secondo O'Sullivan.

'La prudenza che c'è sul mercato è la più alta che abbiamo mai visto', ha detto. Nonostante il processo arduo e lungo, SOSV è comunque riuscita a raggiungere un nuovo traguardo.

Con 306 milioni di dollari, il nuovo fondo lo rende uno dei maggiori pool di venture capital early-stage deep tech sollevati negli ultimi anni.

'Stiamo concentrando e raddoppiando nell'ambito della tecnologia avanzata', ha detto O'Sullivan. 'Questa concentrazione ci permette di affrontare un insieme di opportunità in continua espansione all'interno del clima perché ci sono così tante industrie nel clima.'

La prudenza del mercato è una realtà dei tassi di interesse elevati, ma per O'Sullivan, è anche un segno che gli investimenti nella tecnologia avanzata non stanno procedendo abbastanza velocemente. Molti investitori si sono resi conto che gli effetti su scala di tutta l'economia del cambiamento climatico presentano una serie di opportunità. Per O'Sullivan, investire nel settore è anche un imperativo.

'Questa è davvero una battaglia. Dobbiamo smetterla di fingere che questo sia solo un altro tema di investimento del giorno. Questa è una crisi esistenziale per il pianeta', ha detto. 'Quindi stiamo trattando con questa intensità e con quella velocità che riteniamo necessaria per il resto dell'industria.'

La velocità e l'intensità potrebbero significare fare più scommesse di prima, come stanno facendo alcune società e acceleratori. O'Sullivan adotta l'approccio 'meno è di più'.

'Vediamo altre persone andare in una direzione diversa, dove cercano di coprire tutto il panorama con circa 200 aziende in un cohort', ha detto. 'Invece del punto di origine dell'acceleratore, siamo più come uno studio in questi giorni. Stiamo facendo un numero inferiore di aziende, più o meno 80 aziende deep tech all'anno. E stiamo concentrando più capitale, più attenzione e più servizi su di loro.'

Continuo focus sulla biologia

O'Sullivan ha detto che più di un decennio fa, durante i giorni in cui SOSV assomigliava più a un acceleratore, solo circa il 20% -30% delle startup nei suoi programmi sono state in grado di trovare finanziamenti successivi. Questo lo ha infastidito e nel corso degli anni ha cambiato l'approccio della società, incluso l'apertura dei programmi Hax e IndieBio, due programmi di SOSV che supportano le startup deep tech fornendo loro spazio per costruire e sperimentare oltre al supporto operativo.

Il risultato, ha detto O'Sullivan, è che ora il 60% -70% delle aziende trova finanziamenti dopo i primi controlli di pre-seme di SOSV, che vanno da $250.000 a $500.000. In generale, ogni $100 milioni investiti dalla società nelle startup attira circa $2 miliardi in capitale successivo, ha aggiunto.

Il nuovo fondo di SOSV continuerà il focus della società sulla salute umana e planetaria, una tendenza emergente tra gli investitori del settore della tecnologia avanzata che hanno riconosciuto che le due aree sono strettamente interconnesse. O'Sullivan ha detto che SOSV intende investire circa il 70% dei fondi in aziende tecnologiche del clima, il 25% in aziende tecnologiche della salute e il restante 5% sarà riservato per investimenti opportunistic.

Gli investitori limitati coinvolti nel nuovo fondo includono una miscela di family office, investitori istituzionali e corporate venture capital, quest'ultimo ha contribuito al 25% del capitale totale.

'Il motivo per cui è così alto è perché molte aziende sono quelle che hanno bisogno di queste tecnologie di decarbonizzazione', ha detto O'Sullivan.

La società continuerà a cercare startup con una gamma di tecnologie, dai robot ai minerali e ai biomateriali alla biomanifattura. SOSV continuerà a dare importanza a coloro che utilizzano la biologia per affrontare il cambiamento climatico. O'Sullivan ritiene che, in molti casi, i processi biologici avranno la meglio. 'La biologia può essere 30-300 volte - anche 3.000 volte - più efficiente della chimica nel ridurre la produzione di gas serra di questi sistemi'.

'Il clima è davvero un problema del mondo fisico. Per affrontare questo, hai bisogno di un livello maggiore di efficienza nei tuoi mezzi di produzione', ha detto O'Sullivan. 'Abbiamo un posto speciale da servire perché facciamo tecnologia avanzata, perché ci occupiamo di biologia, chimica, fisica ed elettronica. E tutto ciò è necessario per cambiare i mezzi di produzione'.