Come PayJoy ha generato $300 milioni di ricavi consentendo ai meno fortunati di utilizzare gli smartphone come garanzia per i prestiti

Lerato Motloung è una madre di due figli che lavora in un supermercato a Johannesburg, in Sudafrica. Dopo che le è stato rubato il telefono, Motloung è rimasta senza un telefono cellulare per nove mesi perché non poteva permettersene uno nuovo. Poi, nel febbraio 2024, ha visto un cartello su PayJoy, una startup che offre prestiti ai meno fortunati nei mercati emergenti. Presto è riuscita a comprare il suo primo smartphone.

Motloung è una dei milioni di clienti che PayJoy, con sede a San Francisco, ha aiutato fin dalla sua creazione nel 2015. (Lei è stata la cliente numero 10 milioni.) La missione dell'azienda è quella di "fornire un punto di accesso equo e responsabile alle persone nei mercati emergenti per entrare nel sistema finanziario moderno, costruire credito, raggiungere la libertà economica ed accedere alla connettività digitale."

PayJoy è diventata una società a beneficio pubblico l'anno scorso ed è un esempio di un'azienda che cerca di fare del bene generando al contempo ricavi significativi ed essendo redditizia. E, a differenza di altre startup che offrono prestiti ai meno fortunati, dice di farlo in modo non predatorio.

“Incontriamo i clienti dove si trovano — anche senza un conto in banca o una storia creditizia formale, creiamo accesso ai servizi finanziari e tracciamo un percorso nel sistema finanziario,” ha detto il co-fondatore e CEO Doug Ricket.

PayJoy applica un modello di acquista ora, paga mentre utilizzi ai circa 3 miliardi di adulti a livello globale che non hanno accesso al credito, consentendo loro di acquistare smartphone e pagarli settimanalmente per un periodo di 3 a 12 mesi. Gli stessi telefoni vengono utilizzati come garanzia per il prestito.

Anche se i prestiti sono senza interessi, senza spese nascoste o tardive, la società incrementa il prezzo dei telefoni con un "moltiplicatore," ha detto Ricket. Ma condivide il prezzo pieno in anticipo prima che i clienti firmino un contratto.

“Gli utenti non pagheranno mai più dell'importo dichiarato e possono restituire il telefono e uscire dall'indebitamento in qualsiasi momento,” dice.

Se un cliente manca un pagamento, il dispositivo viene bloccato e non è utilizzabile al di fuori del contattare PayJoy o dei servizi di emergenza. Per sbloccare il dispositivo, l'utente deve effettuare un singolo pagamento settimanale e il dispositivo verrà poi sbloccato per 7 giorni.

Ricket aggiunge: “Anche in caso di grave insolvenza, PayJoy non riprende il dispositivo e non comunica le prestazioni individuali del prestito ai partner commerciali. PayJoy segnala invece le prestazioni del prestito alle agenzie di credito, includendo sia la storia positiva che negativa, quindi il loro rapporto di credito verrà influenzato di conseguenza.”

Entro il quarto trimestre del 2023, PayJoy aveva raggiunto un tasso di esecuzione annualizzato di oltre $300 milioni, ha detto Ricket in esclusiva a TechCrunch. Questo numero è cresciuto dai $10 milioni del 2020, anno di introduzione del servizio di prestito. E l'azienda è stata “redditizia nel reddito netto” nel 2023. È riuscita anche a raccogliere un capitale significativo in un ambiente difficile per la raccolta fondi. Lo scorso settembre, PayJoy ha annunciato di aver ottenuto $150 milioni in finanziamento di capitale di serie C e $210 milioni in finanziamenti. Warburg Pincus ha guidato il finanziamento di capitale, con la partecipazione di Invus, Citi Ventures e degli investitori principali Union Square Ventures e Greylock.

PayJoy ha compiuto molti passi avanti dal primo profilo su TechCrunch nel dicembre 2015, quando aveva ottenuto $4.3 milioni in capitale di rischio e debito circa 10 mesi dopo la sua creazione.

Oggi l'azienda opera in sette Paesi in regioni come America Latina, India, Africa e più di recente, nelle Filippine, fornendo oltre $2 miliardi di credito finora. A ottobre del 2023, l'azienda ha lanciato PayJoy Card in Messico, fornendo ai clienti che hanno ripagato con successo i loro prestiti per smartphone una linea di credito rotativa. Ricket afferma che PayJoy può “consentire crediti più economici e … ridurre i tassi di insolvenza” utilizzando la scienza dei dati e il machine learning per valutare i prestiti e valutare la solvibilità del cliente. Dice che il 47% dei suoi clienti sono donne, il 40% sono nuovi al credito e il 37% sono nuovi utilizzatori di smartphone.

Ricket è stato ispirato a fondare PayJoy dopo aver servito nel Peace Corps dopo la laurea al MIT. Ha poi trascorso due anni come insegnante volontario in Africa occidentale, dove si è interessato alla tecnologia nel contesto dello sviluppo internazionale. Dopo il Peace Corps, è arrivato a Google, dove ha aiutato a creare la prima mappa digitale completa del mondo.

Ricket è poi tornato in Africa occidentale dove ha lavorato per D.Light Design nell'industria solare a pagamento. Tutta quell'esperienza è stata combinata in PayJoy.

L'azienda è in pista per raggiungere una crescita dei ricavi superiore al 35% quest'anno, con un forte slancio in Brasile e nuovi prodotti in fase di sviluppo, secondo Ricket. Attualmente, l'azienda conta 1.400 dipendenti. Ha raccolto più di $400 milioni in debiti e capitali di rischio durante la sua esistenza.

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